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2019年美国OTC市场企业转板报告
来源:综合绿专资本 世界金控媒资部整合编辑 | 作者:worldfh | 发布时间: 2020-02-17 | 5757 次浏览 | 分享到:
2019年美国OTC市场企业转板报告
贸易硝烟弥漫不散、全球局势动荡起伏的2019年已然远去。这一年,美股IPO市场再续2018年的火爆,迎来了211只新股(纳斯达克和纽交所),超越港股(166只新股)拿下全球IPO数量冠军。

统计显示,2019年,美股IPO市场211家新上市公司中,有33家来自中国。


在发行地点上,有4家公司选择在纽约证券交易所上市,分别是尚承国际、网易有道、跟谁学和金融壹账通;其余29家公司均选择在纳斯达克交易所上市。

在发行方式上,除了中指控股(CIH)选择直接公开发行股票(DPO),其余32家公司均选择了首次公开发行(IPO)。(注:因为DPO模式无需投行参与承销,而是由公司直接在公开市场发行,价格完全由市场决定,发行人未透露发行价、股份数和募资额。)

从上市时间点来看,2019年下半年的IPO数量与上半年持平,更多企业选择在第二季度和第四季度扎堆上市。


中概股IPO行业分布情况

从行业分布来看,2019年非日常生活消费品行业、信息技术行业和通讯服务行业和金融这四个行业最盛产IPO公司,2019年内这四大行业分别诞生了7家、7家、6家、5家中国上市公司。

从细分领域来看,媒体与娱乐、软件与服务、金融和消费者服务等行业的公司最热衷于赴美上市。


募资表现

2019年美国有 211 家新公司上市,共募资 623.3 亿美元。

从IPO企业数量来看,2019年赴美上市的中国企业略少于去年;2018年,共有35家中国内地企业通过IPO登陆美国资本市场。

从募资金额来看,2019年美股市场对新股的反应也不如去年“热烈”。2019年,除中指控股外,31家中国内地企业在美股市场共融资近33.9亿美元,不及2018年融资总额(85.8亿美元)的一半。

从募资分布情况来看,2019年有4家企业的融资额超过2亿美元;5家融资额在1亿美元至2亿美元之间;6家融资额在5千万美元至1亿美元之间;10家融资额在在1千万美元至5千万美元之间;另有6家融资额低于1千万美元。


美国OTC市场

美国OTC市场被誉为中小企业的摇篮,也被称之为进入主板的踏板,每一年都有很多企业从这里转板到纳斯达克或纽交所。


统计显示,2019年全年,共有29家OTC企业转入纳斯达克和纽交所,数量比去年的58家减少了29家,下降50%,这主要受美国政府停摆影响、全球经济放缓等不确定等因素的影响。

从时间节点分布来看,1月份从OTC市场转出的企业最少,为0家,其次是11月份,只有1家。全年中,10月和4月最为活跃,分别有6家和4家企业从OTC市场转出,5月和12月并列第3,各有3家。


美国OTC市场共分为3层:OTCQX、OTCQB、QTCPink,本年度转出企业主要集中在前两个板块,OTCQX 有18家,OTCQB 11家,两个板块数量上相差不大。

29家转出公司中,NASDAQ(纳斯达克交易所)依然是主战场,占25家,美国证券交易所(NYSE MKT)3家,而NYSE(美国纽约证券交易所)只有1家,即Superior Energy Services, Inc,是一家专业化油田服务和设备的供应商,于1989年成立,主要从事世界范围内的石油和天然气的开发和生产。

从行业上来看,医疗、金融依然是主旋律,统计数据显示,29家转板公司中,生物/医疗和制药有14家,占全年转板总数的48.28%。医疗研发的生物医药公司风险较大,融资渠道有限,资本市场是重要途径。

市值方面,截至2020年2月10日,市值在1亿美元以下,有11家;1-3亿美元,有9家;3-5亿美元,有4家;5亿美元以上,有5家。

个股市值排在首位的是Avita Medical Ltd (NASDAQ:RCEL),为9.63亿美元。Avita Medical Ltd 是一家再生医学公司,解决烧伤、外伤、慢性伤口以及皮肤病学和美学指征中未满足的医疗需求。

排名第二的 Freedom Holding Corp (NASDAQ:FRHC)市值与第一名差不多持平,为9.44亿美元。第三名Relmada Therapeutics, Inc (NASDAQ:RLMD),市值为6.24亿美元。

Maverix Metals Inc (NYSE MKT:MMX)、Carter Bank & Trust (NASDAQ:CARE)排在第四、第五位,市值分别为:5.88亿美元和5.25亿。

条条大门通罗马,通过以上数据也可以看到,企业先通过美国OTC市场开启国际资本证券化,之后,再利用资本市场特有优势开展一系列的并购交易,拓展市场,提升竞争优势,这样的方式可帮助企业快速发展。

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