密苏里州银行Central Bancompany, Inc.计划于2025年11月20日在纳斯达克（NASDAQ）挂牌上市，股票代码确定为CBC。在此之前，该公司已在美国场外交易市场（OTC）完成挂牌交易，为此次正式登陆主板市场奠定了基础。根据公司披露的转板计划，本次拟以每股21至24美元的价格区间，公开发行1778万股股票。以发行价格上限24美元计算，本次IPO拟最高募集资金约4.27亿美元，所募资金预计将用于补充公司资本金、支持业务扩张及优化运营结构、并购整合等用途。Central Bancompany, Inc. 是一家总部位于美国密苏里州杰斐逊城的银行控股公司，成立于1970年，核心定位为社区银行服务提供商。公司业务版图以密苏里州为核心，作为“超级社区银行”，其业务覆盖17个大都会统计区（MSAs），拥有156家全服务网点，主要集中在密苏里州（占比约70%），同时逐步向堪萨斯州、俄克拉荷马州、科罗拉多州及佛罗里达州拓展，形成“立足密苏里、辐射中西部”的业务格局。在业务体系上，公司聚焦三大核心领域：一是面向个人客户的消费者金融服务，涵盖储蓄、贷款、支付结算等基础银行业务；二是针对企业客户的商业金融服务，提供定制化的融资方案、现金流管理等支持；三是财富管理服务，满足客户资产保值增值需求。此外，公司通过旗下多家子公司拓展业务边界，包括Central Investment Advisors（投资顾问）、Central Trust Company（信托公司）、Central Mortgage Company（抵押贷款公司）等，形成了多元化的金融服务矩阵。公司股权集中度较高，目前最大股东为墨西哥集团（Grupo méxico S.A.B. de C.V.），其持股比例高达90.70%，对公司拥有绝对控制权。剩余股权中，流通股（Freefloat）占比为9.22%，机构投资者持股比例相对较低，其中资本研究与管理公司（Capital Research & Management Co.）持股0.60%，贝莱德基金顾问公司（Blackrock Fund Advisors）持股0.55%。需要说明的是，部分股东权益可能被纳入流通股统计范畴，因此各持股比例合计可能超过100%。从股权类型来看，公司存在特殊股权安排，已发行无投票权股票（Non-Voting Stock），股票代码为CBCYB，当前无投票权股票数量为288万股，公司总股数为443万股。公司近期财务表现稳健，盈利能力突出，核心财务数据如下：营收与净利润：截至2025年9月30日的九个会计期间内，公司实现营业收入7.35亿美元，净利润2.83亿美元，净利润率超过38%，显示出强劲的盈利转化能力。估值与分红：以当前市场数据计算，公司市盈率（P/E ratio）为9.71，处于行业合理区间。同时，公司保持稳定的分红政策，每股股息为9.00美元，股息收益率达1.34%，为股东提供了持续的投资回报。资产配置：从资产持有情况来看，公司在权益类投资和债券投资上均有布局，截至最新数据，权益类投资规模为2400万美元，债券投资规模为1800万美元，主要投资于杜克能源（Duke Energy Corp）、南方公司（The Southern Co）等能源及公用事业企业，资产配置偏向稳健。
密苏里州银行此次转板团队由摩根士丹利、基夫·布鲁耶特·伍兹公司、美国银行证券、派珀·桑德勒公司及斯蒂芬斯公司担任此次交易的联席账簿管理人。
CBC此次转板参考纳斯达克全球市场（Nasdaq Global Market）的标准，该层级是纳斯达克针对“中型成长型企业”设立的市场，要求企业在财务指标与流动性方面满足以下条件（2025年最新标准）：
标准1（盈利要求）：最近一年税前利润≥100万美元，且最近两年均≥50万美元；
标准2（权益要求）：股东权益≥150万美元；
标准3（市值要求）：上市证券价值≥750万美元；
标准4（资产/收入要求）：总资产≥750万美元且年收入≥750万美元。
注：根据CBC的财务数据（2025年前9个月营收7.35亿美元，总资产192亿美元），标准4（资产/收入要求）是其转板的核心依据，完全满足“总资产≥750万美元且年收入≥750万美元”的要求。
公众持股量：公众持股≥110万股；
公众股市值：公众股市值≥80万美元（直接上市需≥160万美元）；
做市商数量：至少3家做市商；
日均交易量：过去30个交易日平均每日交易量≥2000股（含ADR基础证券的交易量），且至少50%的交易日（≥15天）有交易记录。
注：作为OTC挂牌企业，CBC已满足做市商数量（≥3家）与日均交易量的要求（根据OTC Markets数据，CBCY过去30个交易日平均每日交易量约3000股），因此流动性标准是其转板的关键门槛，预计可通过OTC市场的交易数据满足。
独立董事：董事会需由多数独立董事组成（≥50%）；
审计委员会：全由独立董事组成，至少3人，其中1人需具备财务专业能力（如注册会计师）；
薪酬委员会：独立运作，负责高管薪酬决策，确保薪酬与业绩挂钩。
注：CBC已建立完善的公司治理结构，董事会中独立董事占比约60%，审计委员会与薪酬委员会均由独立董事主导，符合纳斯达克的公司治理要求。
以上分析仅供参考。
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